Tài liệu Thư viện số

Danh mục TaiLieu.VN

Xác định hiệu ứng phần bù rủi ro trên thị trường chứng khoán các nước mới nổi bằng mô hình GARCH-M

Bài viết nghiên cứu sử dụng tỷ suất sinh lợi hàng ngày để mô hình hóa độ biến động và kiểm định sự xuất hiện của phần bù rủi ro trên thị trường của 16 quốc gia mới nổi. Kết quả ước lượng mô hình GARCH-M cho thấy tất cả các thị trường đều có phương sai thay đổi theo thời gian, nhưng phần bù rủi ro trong phương trình GARCH-M chỉ có ý nghĩa thống kê ở Ai Cập, Hàn Quốc và Indonesia khi xét trên toàn bộ mẫu dữ liệu.

Từ khóa: Độ biến động thị trường, Mô hình GARCH-M, Hiệu ứng phần bù rủi ro, Tài chính toàn cầu, Kinh tế toàn cầu

10 p tvs_stc 25/12/2024 4 0

Bình luận